智能制造产业的八大热点

    智能家居

    2017年或达到近千亿市场规模

    随着电子计算机技术和其他高技术的发展，自动控制技术的水平越来越高，应用越来越广泛，作用越来越重要。模块化、智能化、柔性化、网络化和集成化的发展方向为智能家居普及提供了重要基础。

    经过10多年的发展，我国智能家居经历了概念期、开创期、徘徊期，当前产业已经正式步入发展初期。2015年我国智能家居市场规模达到431亿元，未来两年将呈快速发展态势，2017年或达到近千亿的市场规模。

    从智能家居的价值链来分析，产业链上游的芯片为核心环节，产业价值中等。智能化产品中，必不能少的是芯片和传感器，而智能家居也不例外。芯片环节是智能家居行业的最核心环节，芯片直接反应了技术路线特点和产品性能。从技术产业发展现状来看，电力线载波通信芯片核心技术掌握在东软载波等国内公司手里。

    产业链中游产业价值最小，但厂商占市场大半份额。智能家居中游环节包括智能控制终端产品环节和智能控制中心环节。在智能控制终端产品环节中，该环节的竞争焦点是智能互联终端产品的核心技术，产品系列化和低成本竞争是该环节发展的着眼点。

    产业链下游中家电网络化产业价值最大，该环节是最终体现的用户接口，所有智能家居信息最终将通过智能手机上的应用程序将家居信息进行集成并可视化提供给用户，从而实现24小时实时监控和智能控制，该环节互联网公司具备程序开发和平台优势。

• 未来小家电将成为未来智能化的重点，小家电产品价格较便宜，即使是智能化之后价格也不会超出消费者的接受能力，而且产品技术难度较低，互联网企业容易介入，可以通过产品成本化销售快速打开市场；
• 硬件零利润时代将正式开启，服务会成为核心竞争力，随着产品的智能化程度不断提高，服务的重要性将超过硬件；
• 产品设计思路将发生转变，功能集成化成主流，产品功能集成化能够降低消费成本，一物多用的设备相较于购买多种智能家居设备所花费的成本要小得多。

    智能物流

    智能物流市场规模将超过1000亿元

    快递业务爆发式增长，企业盈利微薄，效率提升迫在眉睫。2011-2015快递业务量CAGR超过50%，2015年全年快递业务量约1200亿件。快递行业为人力密集型产业，快递行业人力成本占比超过40%、行业竞争日趋激烈，盈利空间受到压制。快递物流自动化是降本增效的突破口，且行业具备自动化改造的客观基础。

    智能物流市场规模较大，以自动化物流系统来看，其市场规模从2001年的不足20亿元，迅速增长至2014年的425亿元。预计至2020年，国内的自动化物流系统市场规模将超过1000亿元，未来几年行业增速有望保持15%以上。

    快递行业竞争激烈，企业密集登陆资本市场，快递公司上市持续催化。自2015年底以来快递公司密集登陆资本市场，资本开支将大幅上升驱动智能物流装备需求提升。

2016年3月28日，阿里旗下菜鸟网络宣布融资10亿元，联合物流合作伙伴组成菜鸟联盟，进一步完善现有的智慧物流供应链管理，加速行业在智能物流领域的竞争。
2016年4月9日，圆通借壳大杨创世上市，总投资46亿元提升硬件自动化、信息化水平圆通智能化改造引起同行追随。

    智能物流行业政策扶持明显，且中短期政策效应有望加强。政策的核心脉络是引导物流业向信息化、智能化、自动化的智能物流转型，打造现代智能物流服务体系。2016年4月6日，国务院常务会议强调“要打破信息基础设施和冷链运输滞后等瓶颈，打造智慧物流体系”，智能物流主题再次受到政策高度关注。

• 我国智能物流行业呈现出一个充分竞争的态势，市场上主要的上一定规模的物流系统集成服务商有20多家。
• 从市场份额来看，国外厂商约占据三分之二的份额，国内企业则较为分散，尚未形成巨头。
• 就智能物流装备而言，目前内资厂商仍然停留在设备供应商或系统分包商的阶段，单体规模都较小。

    随着智能物流装备企业研发制造水平地提升，内资厂商的装备产品已经能满足大部分一般应用需求，对国外纯制造商的高价产品形成了较大冲击和替代。

    接下来内资厂商需进一步加大研发投入提升产品硬件精益制造水平和软件性能，提高产能稳定性，未来快递等价格敏感性行业智能装备需求激增将为价格优势显著的内资厂商打开成长空间，经过一段时间集成经验积累加上对我国行业企业更为熟悉的本土化优势，我们相信未来内资企业在一些应用领域将能成长为系统集成商并通过兼并收购不断做大做强。

    趋势

    智能制造产业投资主要沿着四大方向：

    一是机器人、人工智能、VR等行业，这类行业今后将对人类生活产生颠覆性影响，发展想象空间巨大；

    二是无人机、无人驾驶等行业，这类行业能够解放人们双手，替人驾驶，是传统运输业的重要发展方向；

    三是智能家居、智能物流等行业，这类行业通过智能化升级，能够使传统行业在便捷度、效率等方面有大幅提高；

    四是3D打印，它是智能制造产业链环节中的重要组成部分，是许多精密元件的生产途径。